【時報-台北電】川普宣布各國對等關稅，台灣為20％，投信法人表示，行政院說明這是暫時性關稅，台美雙方後續將持續磋商並一併討論供應鏈合作及232條款相關議題，後市仍有轉圜空間，未來只要台美雙方持續溝通並找到共識，可望如先前的日韓及歐盟一樣，自目前的20％稅率再獲得調降，對台股衝擊將降低。
台新臺灣永續高息中小型ETF基金（00936）經理人黃鈺民指出，目前尚未宣布半導體相關關稅，半導體設備則多來自台灣廠區貢獻，後續效應亦值得留意，若稅率能優於預期，對台股仍具正面效益。台灣20％對等關稅消息宣布後，中小型股票表現較為強勢，而中小型電子股第二季業績表現亦吸睛，近期IC設計與PCB、電子材料設備等概念股拉動，也激勵中小型台股ETF走揚，建議投資人可以持續關注財報亮眼的中小型企業。
主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易認為，美對台談判後的關稅稅率及公布後市場對15％～20％的預期落差反應，但台積電法說及AI展望維持正向、產業發展政策及M2升溫內資動能仍強，看法維持中性偏多。整體而言，台灣對等關稅20％算是接近先前市場預期，若與日本韓國等貿易對手國而言，則是略高5％，略低於市場預期，但由於美國四大CSP業者日前公布財報，資本支出陸續上修或是提升資本支出下緣，因此對於下半年AI Server相關產業仍可樂觀期待。
預期各國關稅對於獲利仍有侵蝕，在多空因素皆有影響下，預期積下來將為選股不選市表現。建議可採取成長股與價值股雙軌並重，來因應下半年的大區間操作、選股不選市行情。電子股部分看好中長線AI伺服器、AWS供應鏈、IC設計，傳產則看好高殖利率、生技與籌碼乾淨個股。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪強調，台灣對等關稅受衝擊主要為傳統產業，因佔台灣出口大宗的半導體與資通訊產品仍享豁免，研判半導體232條款將是影響全球半導體供應鏈後續營運表現及評價高低的關鍵。
台灣企業應已針對半導體232條款進行沙盤推演，投資市場不至於需要過度憂慮，若屆時宣告稅率偏高，反而具有談判的空間，因此即使出現短線拉回，應視為良好買點，若宣告稅率低，有望被市場解讀為不確定因素塵埃落定。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)
Comments