牽動台股走勢的半導體關稅即將公布，因市場不確定性升溫，讓大盤行情波動幅度加大，不過，台股平衡型基金著眼AI發展及企業獲利持續成長，多採偏多持股操作，透過分散布局因應市場變動，兼顧收益及震盪風險。
理柏資訊統計，台股一般股票平衡型基金近一月平均漲幅約6％，近三月逾二成，表現優於加權報酬指數同期間的5.6％、17.6％，其中復華傳家、復華神盾、復華傳家二號、復華人生目標、野村鴻利、野村平衡及匯豐安富等7檔基金皆打敗大盤，表現相對突出。
復華傳家基金經理人趙建彰表示，由於台灣對美國出口逾7成為電子產品，其所適用的半導體關稅尚未公布，影響仍待觀察。不過有鑑於AI產業前景樂觀，且近期匯率升值壓力緩解，降低台股大幅修正風險，若因消息面出現震盪修正，建議可逢低布局偏多操作。
野村投信國內股票投資部主管姚郁如分析表示，一些台灣企業已經開始增加在美國和墨西哥的投資，以規避關稅成本，預計這一趨勢將會長期持續下去；更重要的是，就中長期角度，全球對AI伺服器的需求仍舊非常強勁，基本面因素會使台灣在AI供應鏈中的地位穩若泰山，並不會因對等關稅而改變。
即便短期內市場情緒可能受到負面影響，但從長期來看，高效能運算(HPC)和AI相關產業受到的影響確實不大，任何因對等關稅所導致的整理或回檔皆是加碼台股的正確時機。下半年的看好族群仍為相對較不易受對等關稅影響，且產業需求強勁的AI供應鏈標的，若市場此刻回檔，將是加碼布局的良機。
兆豐投信研究團隊指出，隨著地緣政治風險逐步可控、貿易政策趨穩，再加上台股本身具備結構成長優勢，包括半導體龍頭在全球晶片供應鏈中具有主導地位以及AI、雲端與綠能相關產業仍有長線成長空間。展望未來，整體市場仍具備向上發展潛力。建議投資人可以選擇透過ETF掌握台股未來機會。
兆豐投信研究團隊指出，兆豐龍頭等權重ETF於2025年以來，緩步走出抗跌及穩健的報酬表現，在今年4月的股災中憑藉等權重的選股機制，體現出類股防禦的能力；在此次指數成分股調整中，更納入重電及PCB等相關概念股。
復華傳家二號基金經理人郭家宏指出，最新景氣對策信號續呈綠燈，領先指標續降、但同時指標仍呈上升，顯示當前國內景氣仍穩定，因此操作策略上仍以能見度高的電子產業為主要配置，另外搭配權值股、成長股及消費性類股做均衡配置。
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