台灣首檔主動式非投等債ETF報到! 00981D拚年化配息率8%

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台灣首檔主動式非投等債ETF報到! 00981D拚年化配息率8%。資料照
台灣首檔主動式非投等債ETF報到! 00981D拚年化配息率8%。資料照


債券投資人被稱為「債蛙」,經歷去年到今年上半年債市多變,更有溫水煮青蛙的窘境。中信投信看好下半年聯準會有望降息之際,現在正值美元低點,債市有望迎來利多,也是投資「非投等債券」好時機。中信投信推出台灣首檔非投等債主動式ETF—價值策略非投資等級債券主動式ETF基金(00981D),10元發行價,採取月配息制,並以美元計價,預於8月26日至8月29日展開募集。

中信投信總經理陳正華表示,今年市場行情動盪,上半年股市不是熊市也不是牛市,而是「駱駝市」,關稅釋出後,後股市回到較好的狀態,不過債市依然反覆上下,隨著在高股息ETF配息走降、下半年有望降息之際,其實現在是投資「非投等債券」的好時點。

根據歷史資料顯示,過去25年來,非投等債企質出現強烈質變,評級結構亦顯著改善,其中違約率相對較低的BB級債券占比,已從1999年的33%,上升至2024年的52%,成為非投等債最主要的評級。這也顯示,當前主流的非投等債產品,較以往展現更強的財務體質以及償債能力,因而可望成為兼具收益與靈活性的資產新選擇。

中信投信指出,2009年金融風暴後,市場利率維持相對低檔,有助企業籌資,降低利息成本,進而提升獲利表現。在這段期間,非投等債企業利潤率拉升,平均違約率也同步下降。這也凸顯,在整體經濟表現穩健的「黃金年代」,非投等債可望較公債與投等債取得更高的風險溢酬,為收益追求型投資人創造潛在報酬空間。

中信投信推出台灣首檔非投等債主動式ETF—價值策略非投資等級債券主動式ETF基金(00981D),10元發行價,採取月配息制,並以美元計價,預於8月26日至8月29日展開募集。

中信投信表示,相較於被動追蹤式債券ETF,00981D具備4大優勢,首先是可靈活調整債券存續期間;其次可調整信用曝險,第三是優化票息率。最後是相較於被動追蹤式債券ETF,00981D更具彈性,可依市況調整部位,可望讓債券投資潛力再升級,年化配息率可達8%。

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