市場恐慌情緒大幅舒緩，帶動全球主要股市來逐步收復今年來失土，在歐洲、各新興市場表現相對突出帶動下，推升非美市場股票型基金崛起，包辦境內海外股票型基金今年來績效報酬前十強。投信法人分析，過往多由美股或聚焦美國科技基金績效獨佔鰲頭，不過今年來因貿易戰等市場不確定性使市場資金轉向非美市場，進一步帶動相關股市及基金績效表現。
復華華人世紀基金經理人胡家菱表示，關稅談判持續推進，將降低市場不確定性，加以美國經濟穩健、企業獲利維持增長的狀態下，仍看好全球股市下半年表現，若遇回檔建議可分批布局。此外，全球股市歷經近3個月反彈，多來到波段高檔，近期進入財報季檢視，可能增添行情波動可能性，因此配置布局除聚焦成長性高的美股AI及美國製造業回流受惠題材外，同時採分散配置大陸、日、台、韓及歐股，掌握全球產業趨勢及各市場利基。
凱基新興市場中小基金經理人吳志文指出，MSCI新興市場指數4月中下旬以來，累績不少漲幅，自本月以來上漲2.07％（美元計價），其中以新興亞洲的表現空間相對被看好。中國大陸近期釋出財政與貨幣調整訊號，有望促進經濟重回平衡增長軌道，資金將青睞大陸AI、電動車、機器人等具政策支持的產業。川普宣布對日本關稅下調至15％，激勵日本股市走揚，也帶動市場樂觀看待後續中國、韓國的關稅談判結果；同時，AI 熱潮持續延燒，美系雲端服務業者加大算力投資，有助提升台灣供應鏈的訂單能見度。
富邦投信認為，7月以來全球股市在震盪中持續走升，亞洲新興市場則以越南與大陸股市表現突出，而日本則因美日貿易談判塵埃落定，短線走勢轉強。隨大陸政策持續升溫，反內捲投資主題逐漸升溫，此外，半年報業績逐步公布，市場資金已開始針對業績確定性高之板塊移動，有望帶動業績展望佳之類股表現。
Comments