美貿易戰市場震 8檔多重資產基金淨值創高

Date:2025-08-15 16:21:49 Category:财经 Views:2 Comment:0

美9月降息不降？利用股、債或ETF彈性布局

2025年美關稅談判使市場波動加劇，統計至8月14日，S&；P 500指數高低點落差逾千點，全球多重資產型基金發揮平衡風險優勢，淨值逐步走高；根據MoneyDJ數據，至少8檔全球多重資產基金(美元A累積級別) 成立逾三年且淨值創新高(統計自各基金成立日截至2025/8/13)，基金表現可圈可點。

從疫情後全球經濟復甦到2022年俄烏開戰，投資氣氛快速轉換，多元資產配置受資金青睞，據投信投顧公會統計近三年(截至2025/7月底)投信跨國多重資產型基金規模增幅約67%，更勝投信共同基金(除ETF)總規模平均增幅約34%。對於投資市況，美國7月CPI 符合預期，根據8/13日FedWatch 9 月美國降息機率擴大至90%，與其摸索降息投資什麼好，不如配置多元資產把握輪動行情。

台中銀GAMMA量化多重資產基金(本基金配息來源可能為本金)主要投資美國，疫情後投資環境變數增加，故透過量化系統分析，對經濟、政策和重大事件(關稅政策)、風險(VIX指數)等數據監測，降低人為判斷錯誤風險。投資操作上，關稅升級短期受惠者快速移動產能、議價力強的企業，也考量美國FED今(2025)年底前可能降息，把握固定收益資產投資機會，故截至7月底配置美國大型股大約4成、ETF或債券等約6成以平衡波動，監測大數據彈性調整。

附表. 8檔基金成立逾三年，淨值創成立以來新高之全球多重資產型基金/美元A累積級別