日圓計價基金 大吸金

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根據投信投顧公會統計,2023年底至2025年上半年,國內投資於日圓計價基金的資金,呈現爆發性成長。2024年下半年至2025年上半年,增幅達29%,明顯優於日本市場基金配置的成長幅度;近一年半累計成長率更接近2倍。

數據顯示,日圓計價基金規模自2023年底的237億元,一路攀升至2025年6月的681.30億元,累積成長近1.9倍。背後關鍵因素之一,是近年日圓兌新台幣匯率長期低檔徘徊,甚至跌至0.20至0.23區間,吸引投資人大量換匯。但由於日圓定存利率極低,投信業者積極推出多元化的日圓計價共同基金,成為資金新去處。

鉅亨買基金指出,若僅將日圓存入利率接近零的外幣存款帳戶,幾乎無法增值;相較之下,透過日圓計價基金不僅具潛在回報,也可分散風險。

中租基金平台總經理蘇皓毅表示,日圓計價產品已不再侷限於日股基金,涵蓋全球股、歐股、科技股、全球或美國多重資產,甚至美元與歐元計價的非投資等級債券基金等類別。

鉅亨買基金總經理張榮仁補充,台灣可銷售的日圓計價基金,已由2018年的63檔增加至2025年8月的170檔,其中日本股票基金67檔,其餘103檔則涵蓋平衡型、投資等級債與非投資等級債等,部分產品還提供避險級別。

好好證券營運長王克瑞指出,該基金平台設有「基金照妖鏡」功能,並提供「滿手日幣好去處」篩選條件,方便投資人找出非投資日股、但有日幣計價級別的基金,自行挑選適合標的。至於投資方向,張榮仁建議,可優先布局受惠於AI技術浪潮的日本股票基金。

中租投顧指出,使用日幣投資日本市場可免除匯率風險;其他股票型標的則可考慮兩類:一是全球與歐股基金、二是成長型的科技基金。

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