台股昨天拉回283點，與歷史高點24551的距離又拉開了些，不過，仍有強勢台股ETF與台股基金，表現超越大盤，甚至創下歷史新高。展望後市，投信法人認為震盪難免，選股不選市，選股將是勝敗關鍵。
國泰投信指出，歷史經驗顯示，自1980年起，當Fed選擇在美股距離歷史高點不到2%時降息，後續一年標普500指數正報酬機率高達100%。此外，近期輝達（NVIDIA）推出AI機器人新大腦Jetson AGX Thor，宣告「物理AI世代」來臨，機器人概念股強勢。
國泰AI機器人（00737）基金經理人游凱卉表示，輝達最新推出的高效運算平台Jetson AGX Thor，AI性能較前一代提升7.5倍，能源效率提升3.5倍，僅需130瓦功率即可支援大型語言模型與視覺模型，相當於電競筆電的120瓦、遠低於吹風機動輒1000瓦的高耗能。
該平台能同時處理多個感測器資料並運行多模型，顯著提升即時推論能力，解決機器人實際應用的最大瓶頸。意味著高性能AI半導體已能推動機器人實際落地應用，機器人將翻轉各行各業、乃至於翻轉人類生活的趨勢已成定局，未來將帶動更多應用落地，從智慧製造到醫療服務，市場潛力龐大。
研調機構TrendForce指出，Jetson AGX Thor的突破，使終端機器人具備「看見、思考、行動」的智慧化能力，能即時處理龐大感測資料與大型語言模型，推動人形機器人進入實用階段，預估至2028年，人形機器人晶片市場規模將突破4,800萬美元，較今年成長逾13倍，展現強勁動能。
游凱卉強調，投資AI與機器人最佳策略是涵蓋上游晶片、中游系統、下游應用，形成完整產業鏈配置。
國泰AI機器人（00737）追蹤「納斯達克CTA全球人工智慧及機器人指數」，該指數涵蓋AI核心技術、機器人製造、智慧應用等多元領域，讓投資人透過一檔ETF即可參與全球AI與機器人產業的長期成長。
00737採不配息機制，收益併入基金資產淨值，讓投資人享受複利效果。成分股包括AI巨頭輝達、AMD、微軟、META，以及機器人倉儲自動化公司SYMBOTIC、無人機廠AEROVIRONMENT、半導體設計商AMBARELLA、IC設計公司SYNOPSYS與軟體服務商PALANTIR TECHNOLOGIES，涵蓋半導體、演算法、軟體與機器人生產，甚至智慧醫療應用，一次打包AI與機器人核心企業，掌握「物理AI」時代的成長契機。
截至8月27日為止，台股8月以來上漲4.15%，同期漲幅擊敗大盤的台股ETF共有23檔，包含4檔主動型、4檔高股息型、4檔AI科技相關、5檔主題型、2檔市值型，以及4檔中小型股相關。
進一步來看，自4月9日低點反彈以來，累計上漲超過4成的有3檔，包含凱基台灣AI50（00952）、中信上櫃ESG 30（00928）、元大中型100（0051），其中又以00952與00928表現最為突出，4月低點以來股價已強漲超過5成。
市場人士觀察，這兩檔ETF的共同特點是，皆有布局中小型股，其中凱基00952是純度很高的AI主題ETF，因此台股4月寫下本波低點，之後展開一波超過7千點的反彈時，扮演反彈急先鋒的AI族群，也成為凱基00952大漲56.24%的最大助力。
凱基00952ETF研究團隊表示，00952因有選股機制設定營收門檻確保成分股AI純度，還有分群等權重設計網羅市值尚未完全反映投資價值的「隱形冠軍」，投資組合的股價動能得以提升。展望後市，無論是GPU晶片、伺服器與資料中心，或是散熱模組、先進封裝與關鍵零組件，台廠都是AI供應鏈的關鍵一環；只要AI晶片及伺服器出貨量與平均銷售單價持續攀升，台廠獲利可望持續進補，台股本益比就有機會擴張。若以棒球比賽來比喻，現在AI趨勢的進展仍在第一局，投資人可伺機分批布局，掌握接下來的AI趨勢紅利。
再看台股基金，截至7月底，整體規模首度突破6000億元大關。其中，有14檔淨值，近日領先大盤創下新高。
進一步觀察這14檔台股基金，大部分都成立20年以上，其中以群益馬拉松基金，累計上漲2113.4%表現最亮麗，野村中小、野村優質、PGIM保德信中小型股也都漲逾1000%，彰顯長青基金的穩健好表現。
若看受益人數逾萬人的人氣長青旗艦基金，共有14檔，其中，國泰4檔、統一3檔、復華、安聯各2檔，保德信、群益、野村各1檔，皆是各家招牌旗艦級基金，且成立時間大多都超過20年。且這14檔基金今年下半年及今年以來績效皆優於大盤，凸顯主動式操作在高檔震盪的行情中，有機會創造超額投資報酬。
群益投信台股研究團隊表示，現階段台股處於高檔，類股輪動快速、個股波動性大，預期台股指數傾向高檔震盪，一般人要掌握時機點實屬不易，台股接下來的操作難度將更高，加上個股波動大，台股基金可在盤勢多空之際來回靈活操作，主動選股策略，透過科技股與傳產股的平衡布局，不僅能捕捉成長性標的的潛力，也能確保投資組合的穩定性，建議投資人可運用台股基金介入，參與台股未來上漲契機。
群益馬拉松基金暨主動群益台灣強棒 (00982A)經理人陳沅易指出，當前台股盤勢與產業趨勢，建議投資者採取謹慎但積極的操作策略。首要焦點應放在AI相關科技產業及其供應鏈，這些領域包括電源管理、BBU系統、高效能運算基礎設施以及半導體設備廠務工程等，具備較高的成長潛力。建議在市場回檔時可分批進場，把握中長期投資機會。
投資策略可採成長股與價值股並重來因應大區間操作、選股不選市行情。電子股部份看好，中長線AI伺服器、AWS供應鏈、IC設計，傳產則看好內需、高殖利率個股。
復華中小精選基金經理人趙建彰表示，AI需求熱絡、企業獲利維持成長、關稅不確定因素消除，有助台股多頭趨勢持續，預估AI供應鏈仍是引領台股產業持續成長主要動力。後續仍採偏多操作，並以伺服器、散熱、電源及銅箔基板等AI受惠題材為核心持股。
復華高成長基金經理人呂宏宇指出，預估關稅對通膨為一次性影響，隨美國就業市場放緩，支持美國聯準會重啟降息，加以產業與經濟創新，支持股市中長線走多，若擔心高檔震盪風險，建議可透過定時定額及母子基金紀律投資，兼顧投資機會與風險。
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