【時報-台北電】全球製造業採購經理人指數回升，全球製造業重回擴張路徑，企業正逐漸從混沌不清的川普政策中恢復營運軌道。法人指出，受到市場稍早對美國關稅政策的擔憂，致使6月投信發行各類主動式基金淨申購狀況降溫，不過，跨國投資多重資產型基金6月買氣最旺，淨申購9.84億元居冠，顯示跨國平衡型仍是現階段較佳的應對策略。
安聯四季雙收入息組合基金經理人陳信逢表示，隨中美關稅談判結果陸續揭曉，市場不確定性降低，樂觀情緒也隨之升溫。在這種環境下，建議不重押單一市場，秉持分散投資為重要原則。
在債市策略部分，陳信逢表示，大方向尚可聚焦收益，偏好信用債券甚於利率債券；其中，公司債展望上，考量經濟衰退風險降低，風險情緒回升，有利於信用利差收緊。建議偏好BBB-B等級的公司債，以兼顧品質與較高收益率。安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示，美國大型科技股財報強勁並上調資本支出，凸顯市場對於AI的需求仍強勁，加上美國政府宣布支持AI人工智慧戰略計畫，貿易局勢緩和，風險情緒推動成長領域表現，均有利AI相關主題的表現。
莊凱倫表示，AI與半導體仍為盤面主軸，特別是AI伺服器需求優於預期，應用層面也持續擴展，如ASIC伺服器具備高客製化與低成本優勢，配合AI推論需求成長，可望持續推升相關供應鏈的營收動能。
台新收益領航多重資產基金經理人謝夢蘭表示，股票方面，持續看好AI題材與景氣循環股，惟歷經6月份半導體族群強漲，短線恐出現獲利了結賣壓，但基於中長線持續看好，拉回可逢低布局。債券方面，可降低美元債比重，增持非美成熟市場公債，並調降存續期持續期間，降低波動風險。
富蘭克林證券投顧表示，川普政府正式公布最新對等關稅，預計8月7日生效，一如預期，在談判大限前多國陸續與美國敲定貿易協議，但與美國貿易規模較小的國家以及部分貿易談判態度較強硬的國家確實面臨更高的關稅，而關稅的影響仍需時間評估，不過，《大而美法案》將有助推動美國經濟成長與舒緩部分市場不安，長線持續看好美股表現。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡／台北報導)
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