13日台股盤中最高24,406.94點、創歷史新高，台積電更收在1,200元歷史天價，帶動含積量高的台股ETF績效長紅，觀察台股ETF共36檔成份股中有台積電，統計8月以來，其中20檔持有台積電50萬股以上台股ETF績效與成交量表現，績效最佳上漲約8％，成交均量最高日均量約8萬張。市場法人表示，晶片關稅不確定性消除及AI需求維持旺盛，台股有望持續朝長期多頭軌道邁進，相關類股以及ETF表現可期。
主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，相較傳產、成熟產品拉貨潮逐漸收斂，AI是鞏固出口和經濟成長的重要引擎；各國對等關稅稅率陸續抵定後，國際預測機構微幅上修全球全球經濟成長，全球經濟持穩加上AI支撐，對台灣是有利因素。
美國對等關稅政策將是影響下半年景氣走勢關鍵變數，將直接牽動台灣出口競爭力及投資信心。若稅率不利，可能壓抑部分傳產與成熟製程產品的出貨動能，不過因AI產業仍為支撐下半年景氣穩定的核心動能。
凱基台灣AI50（00952）ETF研究團隊指出，目前台灣對美出口最大宗的資通商品中大部分仍享有關稅豁免，多數企業已於過去數年間優化全球生產布局，有能力調整產線，實際影響有限。
台灣AI硬體產業可望受惠雲端服務供應商的強勁需求，未來將受惠AI伺服器持續擴建需求逐步發酵；且從上游的AI伺服器供應鏈、中游電子零組件，到下游ODM大廠，都享有高市占，具備顯著的定價能力，在面對關稅壓力時，能夠保持相對穩定的利潤率。
面對震盪加劇的第三季，建議透過AI上中下游供應鏈全方位布局ETF，伺機分批布局，掌握AI商機紅利。
群益台ESG低碳50（00923）經理人邱郁茹則認為，AI、雲端運算商機持續發酵，AI、半導體相關供應鏈營運有望能穩定向上，面對AI位處台股高成長賽道，短線若震盪回檔，皆是長線投資的好時機。
Comments