全球股市下半年以來擺脫關稅不確定性,呈現驚驚漲走勢,部分市場屢今年來新高,股債彈性配置的跨國平衡型基金隨市場風險情緒回穩,操作也轉趨積極,透過多元布局策略,績效同步開紅盤。
根據理柏資訊統計(截至2025/7/30),近1月及近1季不論是全球型、亞洲區域型及新興市場型平衡基金,類型皆繳出正報酬,部分單一國家平衡型亦有突出表現;進一步分析上述績效相對較突標的,其持股比重多有逾6成(統計至2025/7/25),其中,復華中國新經濟平衡、復華全球平衡、群益亞太新趨勢平衡基金等基金更有逾7-8成。
衡量市場風險情緒的VIX恐慌指數4月初一度飆升至60,隨關稅議題淡化,目前已回落至15左右,創第2季以來新低,進一步帶動美銀美林經理人調查樂觀情緒回升至近5個月以來新高,市場資金轉向布局長線趨勢正向的科技等成長性產業。
復華投信基金經理人胡家菱表示,隨各國加徵關稅稅率陸續底定,市場不確定性下降,股市回歸基本面檢視,預期因AI驅動企業獲利成長、美國聯準會接下來有望降息,有助股市延續多頭,因此布局仍採偏多操作,並以美國為長期配置核心,搭配歐、亞股受惠政策或產業趨勢之投資機會,債市則聚焦具降息機會題材標的。
復華投信基金經理人黃俊瑞指出,美元走弱吸引資金流入亞太市場,因此區域布局增加印度、韓國配置比重,產業以資訊科技等長期動能較佳之類股為主,同時搭配兩成債市部位,透過分散投資組合以因應市場波動。

全平台基金通通0手續費,立即前往開戶>https://moneydjcom.pse.is/77a5pw
基富通xMoneyDJ線上基金下單專區>https://moneydjcom.pse.is/77a72f
資料來源-MoneyDJ理財網
Comments