【記者柯安聰台北報導】根據CME FedWatch工具顯示，9月Fed降息預期飆升近100%，激勵資金蜂湧股市淘金，帶動S&P500和那斯達克指數持續雙創歷史新高，其中，AI概念股在美股財報季後啟動新一輪獲利上修，而扮演AI最佳軍火庫的台股半導體類股，在13日台積電股價創1200元歷史新高後，未來將繼續和輝達扮演半導體「全村的希望」，優先錢進企業級邊緣AI新商機，法人預期2025下半年在「輝積」聯手、股價雙多頭氣勢帶領下，半導體ETF也將啟動新一波股價反彈秀。
據CMoney統計，6檔半導體相關ETF下半年來股價掀起一波反彈，表現最好的新光臺灣半導體30(00904)、台新臺灣IC設計(00947)2檔ETF彈幅皆逾7%以上，其次是中信關鍵半導體(00891)也上漲逾6%，群益半導體收益(00927)、兆豐台灣晶圓製造(00913)同期表現也都上漲5%以上，如果觀察近1個月績效，可以發現半導體上游的IC設計與晶圓製造股價表現凌厲，同步帶動以IC設計及晶圓製造為主體的台新00947、兆富00913等2檔表現出頭，而成分股涵蓋完整半導體產業鍵，上中下游皆有配置的新光00904，則是整體半導體ETF中，短中各期間皆維持正報酬，整體表現最佳。
產業分析師表示，下半年起全球AI應用，包括市場引領期盼的邊緣運算已不再是概念，而是確實進入落地階段，全球「企業級」AI市場，成為AI下一階段主戰場，半導體的邊緣部署才剛啟動，預估未來AI新算力需求，將隨演算法與AI模型複雜度快速上升，帶旺台灣半導體股中，以先進製程&晶圓代工為主的台積電(2330)、晶片設計聯發科(2454)、通訊與工業晶片設計瑞昱(2379)等半導體贏家績優股們，基本面長期不看淡，除本身有足夠競爭力承接歐美雲端大廠AI設備訂單外，未來也將是主導企業級AI邊緣設備的設計與部署要角。
新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯表示，目前部分半導體次產業仍受關稅影響，但從8月開始，輝達8月底將公布財報、9月聯準會可能啟動新一輪降息、10月又有台積電法說重磅出擊，加上每年從10月開始，不論美股或台股，第4季通常是科技股表現旺季，上述股價催化劑帶動半導體股月月有驚喜，贏家績優股將延續多頭格局，吸引資金提前押寶相關個股布局，也有助於半導體ETF啟動新一輪股價多頭行情。
新光投信量化投資團隊分析，全球AI浪潮正推動全球科技產業進入新一輪資本與技術大戰，當中涉及到AI基礎層(晶片)部分，受惠於AI Agent (AI代理)趨勢如火如荼，企業級邊緣AI市場成為未來兵家必爭之地，目前美國雲端科技巨頭與資料中心正打算全面擴張算力，將訓練與推論所需的算力全面釋放到「本地處理」，得以輔助未來AI邊緣設備發展與應用，台灣半導體產業長期穩居全球製造第1、設計第2、封測第1的領先地位，有關先進製程、晶圓代工、晶片設計等績優廠商，未來也將扮演企業AI基建的重要供應鏈角色，正吸引全球機構法人持續加碼布局。
新光投信建議，投資人如果想掌握AI下一站-企業邊緣AI大商機，除加碼AI概念股外，半導體股更不可偏廢，因為從8月開始，全球半導體景氣將受惠「輝積」(輝達、台積電)聯手，共構協作格局，將加速AI應用加速落地，再搭配其他績優IC設計股加入，預估台灣半導體贏家績優股將「有基可彈」，投資人如果想超前部署，不妨現階段選擇半導體ETF，以快速、容易的被動投資方式，透過ETF布局一籃子半導體中大型權值股，通盤掌握未來規模比起雲端半導體大數千倍的邊緣AI新商機，享受股價長線成長趨勢財。（自立電子報2025/8/14）
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